Débutant

Comprendre et Maîtriser les Risques

20 minutes

5 modules

Le risque n'est pas votre ennemi, c'est le prix à payer pour la performance. Apprenez à l'identifier, le mesurer et le dompter pour investir sereinement.

1/5 Qu'est-ce que le Risque ?

Le couple inséparable : Risque / Rendement

En finance, il n'y a pas de repas gratuit. Le rendement est la rémunération du risque que vous acceptez de prendre.

Imaginez que vous prêtiez de l'argent :
À l'État français (très sûr normalement quoique le pays devient très endetté) : Vous demanderez un petit intérêt (ex: 3%).
À une startup qui vient de se lancer (très risqué) : Vous exigerez un gros intérêt (ex: 15%) pour compenser la probabilité de ne jamais être remboursé.

Si on vous propose un rendement élevé sans risque, c'est une arnaque.

L'Analogie de vitesse

Investir, c'est comme conduire.
Le Livret A, c'est rouler à 30km/h. C'est très sûr, mais vous mettrez longtemps pour arriver loin.
La Bourse, c'est l'autoroute à 130km/h. Vous allez plus vite, mais un accident (krach) fait plus mal.
Les Cryptos, c'est la Formule 1. Ça peut aller très vite, mais la sortie de route est souvent fatale pour les amateurs.

Vrai ou Faux ?

Testez votre instinct

2/5 Les différents visages du risque

Ce n'est pas juste perdre de l'argent

On pense souvent que le risque c'est voir son compte afficher 0€. Mais c'est subtil :

Le Risque de Perte en Capital : Vous vendez moins cher que vous n'avez acheté. (Concrétisation de la perte).
La Volatilité : Le prix fait les montagnes russes. Si vous avez besoin de l'argent quand c'est en bas, vous perdez.
Le Risque de Liquidité : Vous avez un bien (ex: immobilier, œuvre d'art) mais personne pour l'acheter rapidement.
Le Risque d'Inflation : Votre argent est 'sûr' sur un compte courant, mais il perd de sa valeur d'achat chaque année.

Comparatif des Actifs

Voici une échelle simplifiée des risques :

L'échelle du risque

Du Livret A (risque inflation) aux Cryptos (risque perte totale), en passant par l'Immobilier (risque liquidité) et les Actions (volatilité).

Garder tout son argent sur un compte courant vous protège de la volatilité boursière, mais vous expose directement au risque ??? qui érode votre pouvoir d'achat.

L'Aversion à la Perte

Notre cerveau ressent la douleur d'une perte deux fois plus intensément que le plaisir d'un gain équivalent. C'est ce biais qui pousse beaucoup d'investisseurs à vendre au pire moment (quand ça baisse) pour 'arrêter la douleur'.

3/5 Comprendre la Volatilité

Ça monte et ça descend

La volatilité est l'ampleur des variations du prix d'un actif.
* Une obligation d'État varie peu (faible volatilité).
* Le Bitcoin peut faire +20% ou -20% en une journée (haute volatilité).

Pour un investisseur long terme, la volatilité n'est pas un risque, c'est une caractéristique. Tant que vous ne vendez pas, vous n'avez rien perdu.

C'est pour cela qu'il est crucial de définir vos Objectifs dans votre Dashboard : si vous avez besoin de l'argent dans 6 mois, vous ne pouvez pas supporter la volatilité. Si c'est pour dans 20 ans, vous pouvez l'ignorer.

Le marché vient de perdre 15% en une semaine suite à une mauvaise nouvelle économique. Vous avez investi pour votre retraite (dans 25 ans). Que faites-vous ?

L'erreur classique du débutant en 2022

Beaucoup d'investisseurs sont rentrés sur le marché technologique fin 2021 quand tout montait. Début 2022, le NASDAQ a plongé de 30%. Paniqués par la couleur rouge sur leur application, ils ont vendu, encaissant une perte réelle de 30%. Ceux qui ont attendu ont vu leur portefeuille remonter par la suite.

4/5 Comment réduire le risque ?

La Diversification : Une protection gratuite

C'est la règle d'or dont nous avons parlé dans le cours sur la Pyramide. Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier.

Diversification d'actifs : Actions, Immobilier, Obligations, Or...
Diversification géographique : USA, Europe, Asie...
Diversification sectorielle : Tech, Santé, Industrie, Luxe...

Un ETF Monde (MSCI World) fait tout cela pour vous en un seul clic.

Impact de la diversification

Imaginez deux portefeuilles. A: 100% Tesla. B: ETF S&P500 (500 plus grosses boîtes US dont Tesla). Si Tesla fait faillite (-100%), de combien baisse (environ) le portefeuille B ?

0% 100%

50 %

Mission du jour

Maintenant que vous comprenez que le risque dépend de votre horizon de temps, il est urgent de définir vos horizons.Allez dans l'onglet 'Dashboard' et créez un objectif 'Retraite' ou 'Achat immobilier' avec une date précise. Cela vous aidera à savoir quel niveau de risque vous pouvez vous permettre.

5/5 Quiz Final

Validation des acquis

Avez-vous bien cerné les nuances du risque ?

Quiz : Quiz Final

1 Quelle est la définition financière correcte de la volatilité ?

2 Pourquoi l'immobilier est-il considéré comme risqué sur la liquidité ?

3 Je veux investir de l'argent dont j'ai absolument besoin dans 2 ans pour acheter ma maison. Que dois-je faire ?

Progression 0%

Glossaire Rapide

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